RSIの買われすぎ・売られすぎ：期間別の張り付き確率

RSIが70を超えたら買われすぎ、30を下回ったら売られすぎと呼ばれます。この言葉からは、価格が行き過ぎてすぐ反転するように聞こえます。しかし、強い相場ではRSIが水準内に何本もとどまる「張り付き」が起こります。

期間14のドル円1時間足を2023〜2025年で調べると、RSIが初めて70以上へ入った312回のうち、**次の足も70以上だったのは188回、60.3%**でした。30以下では300回中181回、60.3%です。水準へ入った約6割のケースで、次の足も買われすぎまたは売られすぎの状態が続いています。

ただし、長く続く割合には差がありました。70以上が10本以上続いたのは19.2%でしたが、30以下では6.3%です。買われすぎや売られすぎは反転時刻を示すものではなく、直近の値動きが一方向へ偏っている状態を示しています。

期間は7、9、14、21、30、50も比較しました。期間を長くしても張り付き確率は一定方向に変わらず、明確に減ったのは70や30へ到達する回数でした。

70以上（312回）30以下（300回）ドル円1時間足、期間14、2023〜2025年

RSIの買われすぎ・売られすぎ水準とは

RSIは、直近N本の平均上昇幅と平均下落幅を使い、値動きの偏りを0〜100で表します。

RSI = 100 − 100 ÷（1 + 平均上昇幅 ÷ 平均下落幅）

TradingViewのRSI解説では、70を超える値を買われすぎ、30を下回る値を売られすぎとする一般的な読み方が説明されています。ただし、RSIの計算式が示すのは上昇幅と下落幅の比率です。70や30に到達したこと自体が、次の足で価格が反転する条件ではありません。

この記事でいう「張り付き」は、RSIが正確に100や0になることではありません。70以上または30以下に、終値ベースで何本連続してとどまったかを数えます。期間14のドル円では、今回調べた3つの時間足と3年間を通じて、正確な100または0は一度もありませんでした。

RSIの設定と張り付きの読み方

中心にしたのは、一般的な期間14と70/30です。

たとえばRSIが 68 → 72 → 76 → 71 → 66 と動けば、70以上の張り付きは3本です。最初の72を1本目とし、76、71まで数え、66で終了します。最初の足だけで70を下回れば1本、次の足も70以上なら2本以上です。

チャート上で確認する場合は、RSIの期間を14、上側の水準を70、下側を30に設定します。Formiq、MT4・MT5、TradingViewでは、RSIはローソク足の下にある別枠へ表示されます。既存のRSI設定検証では、表示方法と30/70の逆張り、50ラインを使う順張りを詳しく扱っています。

検証の条件

張り付きは、1回の連続した区間を1件として数えました。70以上に10本とどまっても、10件ではなく1件です。年末まで水準外へ戻らなかった区間は、最終的な長さが分からないため集計から除外しています。

逆張りの比較では、水準へ入った直後に取引する方法と、水準外へ戻るまで待つ方法を分けました。どちらもシグナルが確定した足では取引せず、次の足の始値で売買します。各区間を独立した事例として集計しているため、合計pipsは複利運用した口座の利回りではありません。

次の足も水準内にいる確率は約6割

期間14、70/30の設定について、2023〜2025年の張り付きを合計した結果です。

すべての時間足で、次の足まで続く割合は約58〜71%でした。70や30へ入った時点で「行き過ぎたから次は戻る」と決めるより、もう1本は同じ水準内にいるケースのほうが多いという結果です。

4時間足は2本続くだけで8時間に相当します。ただし、対象は買われすぎ103件、売られすぎ53件と少なく、15分足や1時間足より確率の振れが大きくなります。

買われすぎ側は10本以上続くことが多かった

1時間足の結果を、70以上と30以下に分けて年ごとに示します。

次の足まで続く確率は上下でほぼ同じですが、10本以上になると差が広がりました。70以上は2023年20.0%、2024年18.0%、2025年20.0%です。30以下は10.2%、5.4%、4.2%でした。

これは「RSIが高いほど下落しやすい」という意味ではありません。今回のドル円では、強い上昇が続いたときにRSIも70以上へ長くとどまりやすかった、という観測です。張り付きの長さと、その後の価格方向は分けて考える必要があります。

80/20へ変えても、すぐ反転するとは限らない

期間14の1時間足で、水準を変えた結果です。2023〜2025年を合計しています。

80/20まで厳しくしても、次の足まで水準内に残った割合は約56〜58%です。ただし、売られすぎ側は3年間で47件しかありません。少数の結果を一般化することはできません。

水準を60/40へ広げると区間数が増え、長い連続も増えます。これは強いシグナルが増えたのではなく、中立に近い値まで同じ区間に含めたためです。異なる水準の張り付き確率を比べるときは、区間数と水準内に含める範囲を一緒に見ます。

期間を変えると張り付き確率より先に発生回数が減った

70/30を固定し、1時間足の期間を7、9、14、21、30、50へ変えました。買われすぎ側と売られすぎ側を合計した3年間の結果です。

期間を7から50へ延ばすと、70以上または30以下だった足は27.91%から0.66%へ減り、連続した区間も1,557件から23件へ減りました。期間が長いほどRSIは50付近に寄りやすくなり、70や30へ届きにくくなります。

一方、次の足まで続く確率は56.5〜64.7%で、期間に沿って増減していません。5本以上と10本以上の割合は長い期間ほど高く見えますが、期間50は23区間だけです。売られすぎ側に限ると9区間しかありません。2023年を加えると、期間50の張り付き確率は2年集計の71.4%から56.5%へ下がりました。少数の結果が大きく振れる例です。

2本以上5本以上10本以上70以上と30以下を合計、ドル円1時間足、2023〜2025年

買われすぎ側と売られすぎ側を分けても、単純な関係はありません。2本以上続いた割合は、期間7で60.0%と55.1%、期間14でともに60.3%、期間30で59.7%と52.7%でした。期間を変えたときに最も再現しやすく変わったのは、張り付きの長さではなく発生回数です。

期間別の逆張り144条件のうち3年ともプラスは1条件だけ

期間を変えると売買成績が改善するかも確認しました。各時間足で、期間6種類、水準へ入った直後と水準外へ戻った後の2種類、保有期間4種類を組み合わせています。各時間足で48条件、3つの時間足で合計144条件です。

表のpipsは1回あたりの平均損益です。3年すべてプラスだった1条件も、2025年は2回しか取引していません。期間50が優れていたというより、少ない事例の結果が偶然プラスになった可能性を除けません。

期間を変えるだけでは、張り付き後の逆張りを安定させられませんでした。取引回数を併記せずに平均損益だけを見ると、残った1条件を有望な設定と誤認するおそれがあります。

すぐ逆張りしても、水準外へ戻るまで待っても安定しなかった

張り付きがあるなら、RSIが70以上へ入った直後に売るより、70を下回るまで待ったほうが安全に見えます。TradingViewのRSI Strategyも、売られすぎ水準を上抜けたら買い、買われすぎ水準を下抜けたら売る形です。

1時間足でRSIを期間14、70/30に設定し、買われすぎでは売り、売られすぎでは買い、指定した本数を保有しました。表は実際の売値と買値を使った1回あたりの平均損益です。

2024年だけなら、水準へ入った直後の1〜5本保有はプラスでした。しかし、同じ条件は2023年と2025年にすべてマイナスです。水準外へ戻るまで待つ方法も、10本保有の2025年以外はマイナスでした。

時間足を変えて5本保有を比べても、入った直後と水準外へ戻った後のどちらにも、3年すべてプラスの時間足はありません。RSIが水準外へ戻ったことは確認材料になりますが、それだけで利益の出る逆張りにはなりませんでした。

水準へ入った直後に逆張り水準外へ戻ってから逆張り70以上は売り、30以下は買い・5本保有

この検証で言えること

1. 70以上・30以下へ入った次の足も、水準内にいる確率は約6割だった。 期間14の1時間足ではどちらも60.3%でした。
2. 買われすぎ側は長く続きやすかった。 1時間足で10本以上続いた割合は70以上が19.2%、30以下が6.3%です。
3. 80/20でも張り付きはなくならなかった。 次の足まで続いた割合は80以上57.9%、20以下55.3%でした。
4. 期間を長くすると、張り付き確率より発生回数が先に減った。 1時間足の区間数は期間7の1,557件から期間50の23件へ減りました。
5. 期間別の逆張り144条件のうち、3年すべてプラスは1条件だけだった。 その条件も2025年の取引は2回で、期間の優位性を判断できる回数ではありません。

70や30は、反転の時刻を知らせる線ではありません。逆張りに使う場合は、水準へ入った瞬間と水準外へ戻った瞬間を別の条件として検証し、取引回数、保有期間、スプレッドを含めて判断する必要があります。

関連記事

RSIの期間・30/70・50ラインを330通り検証した記事では、逆張りと順張りの年間損益を比較しています。今回の記事は、そのうち30/70へ入った1回ごとの継続時間に焦点を当てました。

ストキャスRSIの設定検証では、RSIをさらに過去の高値・安値に対して正規化した指標を扱っています。ボリンジャーバンドの逆張りと順張りでも、行き過ぎをすぐ売買する方法と、抜けた方向へ乗る方法を分けて検証しています。

補足

• 対象はドル円の2023〜2025年だけです。株価指数、暗号資産、他の通貨ペアでは張り付きの頻度が変わります。
• RSIは終値から計算しています。高値や安値の途中で一時的に70や30へ触れたケースは含みません。
• 前年から続いていた区間と、年末まで水準内に残った区間は、対象年だけでは長さを確定できないため除外しました。
• 80/20や期間50は区間数が少なく、確率の不確実性が大きくなります。
• 逆張りの比較は各区間を独立した事例として扱っています。複数の取引が時間的に重なる場合があるため、合計pipsは口座の運用成績ではありません。
• トレンド、値動きの大きさ、時間帯による絞り込み、損切り、利確は検証していません。