ボリンジャーバンド「2σで逆張り」は勝てる？315通り検証の結果

ボリンジャーバンドは移動平均線の上下に、値動きのばらつき（標準偏差）で決めた幅を足した3本の線です。価格の大半がこの幅に収まるので、**バンドに触れたら反対方向に戻ることを狙う（逆張り）**か、**バンドを抜けたらその方向に伸びることを狙う（順張り）**か、正反対の2つの使い方があります。

バンドタッチ逆張りと終値ブレイク順張りのどちらが利益を残すかは、指標の説明だけでは決まりません。そこで、同じ通貨ペア・同じ期間・同じコストで2つの売買ルールを測りました。

ドル円の2025年（1月1日〜12月31日）で、期間7種×偏差5種の組み合わせに決済位置4種を掛けた逆張り140通りを買い側と売り側それぞれ、順張り35通り、合わせて315通りをバックテストしています。時間足は15分足・1時間足・4時間足の3つ、比較のために2024年でも同じ315通りを回しました。

1時間足で、平均勝率60.4%の逆張り（買い）は140通り中25通りしか2024年と2025年の両方で黒字にならず、平均勝率40.4%の順張りは35通り中23通りが黒字でした。上バンドを売る逆張りに至っては、15分足でも1時間足でも両方の年で黒字になった設定はゼロです。勝率で並べると順序が逆になります。

逆張り・買い（140通り）逆張り・売り（140通り）順張り・ブレイク（34通り）1時間足・2025年

ボリンジャーバンドは何を測っているのか

真ん中の線は単純移動平均です（期間）。上下のバンドは、その期間の終値のばらつきを標準偏差で測り、それを何倍したところに引くかで決まります（偏差）。

よく「1σに約68%、2σに約95%が収まる」と説明されますが、それは値動きが正規分布に従う場合の数字です。実際のドル円で数えると違いました。期間20のバンドに終値が収まった割合は、2025年の1時間足6,226本で次のとおりです。

教科書の数字より、どれも内側が薄くなります。 2σで約87%、つまり8本に1本は外に出ます。「めったに出ない」という前提で逆張りを組むと、想定より頻繁に外を歩かれることになります。

バンドそのものは「今の値動きの荒さに合わせて伸び縮みする物差し」です。荒れているときは広がり、静かなときは縮みます。同じ2σでも、そのときの相場によって実際の値幅はまったく違います。

設定するパラメータは期間と偏差です。逆張りでは決済に使う偏差も設定します。

実際の数字で確かめると、逆張り買い・1時間足・2025年の平均取引回数は、期間10のとき319回、期間50のとき53回でした。偏差では1σのとき213回、3σのとき77回です。期間と偏差を大きくすると取引回数が減り、その回数に比例して支払うスプレッドの合計も減ります。

チャートに表示する方法

ボリンジャーバンドはどのプラットフォームにも標準で入っています。

表示そのものはどこでも同じですが、売買ルールとして組むときに「触れたら」なのか「抜けたら」なのかを決める必要があります。 この記事では、バンドに触れたら反対方向へ売買する逆張りと、終値がバンドを抜けた方向へ売買する順張りを別々に測っています。

検証の条件

数字を見る前に、何をどう測ったかを書いておきます。この表と同じ設定を入れれば、同じ結果が出ます。

買い逆張りと売り逆張りを別々に集計するのは、バンドタッチが買いと売りのどちらか一方しか作らないからです。下バンドを買う設定と上バンドを売る設定は、まったく別の成績になります。

逆張りと順張りはどちらが勝てるか

勝率が高いのは逆張りですが、年間損益が残ったのは順張りでした。買い逆張り、売り逆張り、終値ブレイク順張りの成績を、時間足ごとに並べます。

（平均勝率は2025年の全設定の平均。取引が1回も出なかった設定は勝率の集計から除いています）

冒頭の図が、この表の1時間足を1点ずつ描いたものです。横軸が勝率、縦軸が年間の損益。赤と紫（逆張り）は右下に、青（順張り）は左上に集まります。 よく当たるほうが負けている、という形がそのまま見えます。

上バンドを売る逆張りは、15分足でも1時間足でも両方の年で黒字になった設定が1つもありません（140通り中0通り）。4時間足でようやく1通りです。2024年のドル円が年間1,632pips上昇したので、上バンドを売り続ける行為が上昇に轢かれ続けた、という説明がつきます。

いっぽう順張りは、1時間足で35通り中23通りが両方の年で黒字でした。

なぜ勝率が高いほうが負けるのか

1回あたりの勝ち幅と負け幅が非対称だからです。

逆張り・買い逆張り・売り順張り左＝平均負け幅、右＝平均勝ち幅（pips）・2025年

2025年の全設定を平均すると、こうなります。

逆張りは、バンドに触れて戻れば小さく勝ちますが、戻らずにそのまま走られたときに大きく負けます。反対側のバンドまで待つ決済ルールなので、外したときの損失が勝ちの1.7〜1.9倍になります。勝率6割でも、勝ち幅が負け幅の6割しかなければ合計は負けます。

順張りはその逆です。抜けてすぐ戻される回数のほうが多い（勝率40%）かわりに、伸びたときの1回が大きくなります。

15分足と4時間足でも関係はおおむね同じ向きでした。逆張り買いは15分足で+20.8／−40.6、4時間足で+84.9／−140.9。順張りは15分足で+66.5／−42.5、4時間足で+286.1／−136.4です。

例外が1つあります。4時間足の逆張り売りだけは、平均勝ち幅+99.3pipsが平均負け幅−94.5pipsを上回りました。 ただしこの組み合わせも、両方の年で黒字だったのは140通り中1通りだけです。幅の関係が有利でも、2024年の上昇に轢かれた分を取り返せていません。

定番の20・2σはどうだったか

いちばんよく見かける「期間20・偏差2σ」を、バンドタッチ逆張りと終値ブレイク順張りで比べます。

逆張り（濃い＝2025年）順張り（濃い＝2025年）期間20・偏差2σ。逆張りの決済は1σ

両方の年で黒字だったのは、15分足と1時間足の順張りだけです。同じ20・2σを逆張りに使うと、15分足は両年赤字、1時間足は2025年に小幅黒字でも2024年に赤字でした。

4時間足は逆張りと順張りのどちらも年で符号が入れ替わります。4時間足の順張りは2025年に41回で−2,126.7pips、勝率19.51%。この件数と勝率で語れることは多くありません。

期間と偏差はどう選ぶか

逆張りで残ったのは、めったに触れない長い期間と大きい偏差だけでした。1時間足で、期間または偏差を1項目ずつ変え、残りの全設定で平均を取ります。数字は「その値を持つ設定のうち、2024年と2025年の両方で黒字だった数」です。

順張りの期間

期間20と25は5通り中5通りが両方の年で黒字でした。定番の20が順張り側では実際に上位にいます。

順張りの偏差

偏差1σは7通り全部が両方の年で黒字です。バンドを狭くするほどブレイクの回数が増え、標本が増えます。逆に2.5σ以上はブレイク自体が珍しくなり、年による振れが大きくなりました。

逆張りの偏差（買い側）

逆張りは順張りと反対で、バンドを広げるほどマシになります。ただし「マシ」であって、2025年はどの偏差でも平均がマイナスです。偏差1σの逆張りは28通り中1通りしか両方の年で黒字になりませんでした。

期間についても同じ向きで、1時間足の逆張り買いは期間50が20通り中7通り、期間20は20通り中0通りです。逆張りで残るのは「めったに触れない、遅い設定」だけでした。

去年トップだった設定は今年どうか

逆張りの首位は翌年に中央値も下回り、順張りの首位は中央値を上回りました。2024年に年間損益が最も大きかった設定を、同じ条件のまま2025年で検証します。

逆張りの期間40・2σ→1.5σは2025年に−268.0pipsとなり、同年の中央値−251.7pipsも下回りました。順張りの期間20・1.5σは2025年も+1,488.1pipsで、同年の中央値+788.6pipsを上回りました。

逆向きに見ると、期間10・1.5σの順張りは2025年に363回で+1,838.4pipsでしたが、2024年は−156.5pipsです。順張りでも、片方の年の年間損益だけでは設定を選べません。

フィルターと損切り利確

1時間足の2つの代表設定に、よく紹介される条件を足しました。

ADXフィルターは逆張りの2025年を黒字に変えますが、2024年には逆に働いて赤字を広げます。順張りに足すと、2025年も2024年も基準を下回りました。 トレンドの強さで絞ればトレンド追随がよくなる、とはなりませんでした。

損切りと利確も足しました。

固定の損切り・利確は、エントリー約定価格から指定pips離れた約定水準として扱っています。たとえば利確60pipsなら、その水準へ到達した取引はちょうど+60pipsで決済し、さらに決済側のコストを重ねて差し引きません。

24本の時間決済だけが、順張りで両方の年とも基準を上回りました（+1,177.5→+1,413.8、+1,434.6→+1,536.2）。損切りを浅くするほど順張りの成績は落ちます。抜けた方向に伸びるのを待つ仕組みなので、途中で切ると本体が消えるためです。

逆張りには、両方の年で効いた決済ルールがありませんでした。

スプレッドで利益はどれだけ減るか

逆張りでは約4割が消えました。スプレッドだけを変えて2025年を回し直します。

逆張りはスプレッドが0なら+121.1pips、0.3pipsを払うと+71.0pipsです。コストは利益を約4割削りました。失った50.1pipsは167回×0.3pipsと一致します。

順張りは2.0pipsでも+953.1pipsが残ります。0から2.0pipsで失うのは264.0pips（132回×2.0）で、こちらも一致しました。この関係はこのシリーズのQQEや移動平均線クロスでも誤差なく成立しています。

勝率の高さを根拠に逆張りを選ぶ、という判断はこの検証の範囲では支持できませんでした。偏差を0.5〜4σまで0.25刻みで比べた記事では、「何シグマが一番いいのか」を順張りと逆張りに分けて掘り下げています。BBWの125本安値を検証した記事は、上下バンドの距離をスクイーズ条件として使います。ウィリアムズ%Rでも、高勝率の設定ほど年間損益が良いとは限りませんでした。RSIの逆張りと水準抜け順張りを比べた記事では、平均勝率が逆張り65.3%、順張り23.7%でした。線を1本引いてそこで止まるかを問う売買ルールはフィボナッチ・リトレースメントでも測り、水準を401通りに刻んで「その数字でなければいけないのか」まで検証しています。バンドの幅を標準偏差ではなく価格に対する割合で決めた場合は移動平均線乖離率で、そちらは同じ2本の線を終値だけで判定しています。プログラミングなしで条件を組んで検証するなら、この記事の表と同じことを自分の通貨ペア・自分の期間で確かめられます。

補足

• 通貨ペアは米ドル／円のみ、期間は2024年と2025年の2年だけです。他の通貨ペアや他の年で同じ傾向になる保証はありません
• 逆張りの決済は「反対側のバンドに触れるまで」です。損切りを置かない形なので、外したときの負け幅がそのまま出ています。損切りを付けた場合は別のセクションで測りました
• 順張りは終値で判定しています。ヒゲでバンドを抜けて終値では戻った足は、シグナルになりません
• エントリーも決済も足の終値で行っています。実際の約定はここからずれます
• スプレッドは全期間0.3pips固定として計算しています。実際のスプレッドは時間帯と指標発表で変動します
• 4時間足は設定によって年4〜153回（逆張り買い）と幅があり、順張りには1回も取引が出なかった設定が1つあります。件数の少ない設定の勝率やPFは、そもそも幅の広い数字です