ウィリアムズ%Rの逆張り設定を240通り比較

ウィリアムズ%Rは直近N本の高値・安値のレンジの中で、いまの終値がどこにいるかを 0 から −100 で表す指標です。−80より下なら売られすぎ、−20より上なら買われすぎ、と紹介されます。

この使い方をそのまま検証しました。ドル円の2025年（1月1日〜12月31日）で、期間6通り × エントリー水準5通り × 決済水準4通り × 買い/売りの2方向、合わせて240通りです。時間足は15分足・1時間足・4時間足、比較のために2024年でも同じ240通りを回しています。

結果を先に書きます。勝率は高く出ました。そして損益はマイナスでした。

1時間足の買い側120通りで、勝率の中央値は59.0%。それでも黒字になったのは120通り中10通りです。定番の「期間14・−80で買い・−20で決済」は、2024年に勝率68.42%を記録しながら−569.3pipsでした。

定番の 14・−80/−20最高勝率 67.0%点は120通りの設定・黒字は10通りだけ

点ひとつが1つの設定です。横軸が勝率、縦軸が年間の損益。勝率は49%から67%まで散らばっていますが、点の集団はほぼ全部ゼロ線の下にあります。

勝率68%なのになぜ負けるのか

勝ちトレードの平均より、負けトレードの平均損失が大きいためです。

勝ちトレードの平均負けトレードの平均括弧内は勝率と年間損益

4時間足・2024年の定番設定は勝率79.41%でも年間損益が+423.5pipsでした。平均損失−267.0pipsが平均利益+84.9pipsの3.1倍あるため、約2割の負けで利益の大半を失っています。

勝率が高くても損失が大きくなるのは、−80以下で買い、−20まで戻るのを待って決済するためです。利益は−20まで戻った値幅に限られます。 一方、買った後も下落が続くと決済条件が成立せず、損失が平均利益より大きくなります。

この売買ルールでは、高い勝率が大きな年間損益にはつながりませんでした。

1時間足・2025年の120通りで、勝率70%を超えた設定はひとつもありません（最高67.05%）。その設定も年間損益は−953.7pipsでした。

ウィリアムズ%Rの表示と設定

検証の条件

この指標のルールは、買いと売りのどちらか一方しか作りません。「−80より下」は買いの条件にしかならず、「−20より上」は売りの条件にしかなりません。そのため買い逆張りと売り逆張りを別々の売買ルールとして検証しています。

買い側と売り側で違うのか

結果はまったく違いました。

読みどころが2つあります。

ひとつめ。売り側は2024年に全滅しました。 1時間足・4時間足とも120通り中0通りです。2024年のドル円は年間で1,632pips上昇しています。上昇相場で「買われすぎ」を売り続ければ、こうなります。 逆張り指標は相場の方向とセットでしか評価できない、ということが数字で出ています。

ふたつめ。4時間足の買い側だけが機能しました。 2025年に89通り、2024年に71通り、両方の年で黒字だったのは40通りです。この記事で唯一、使える形が見つかった組み合わせでした。

4時間足の買い側で両方の年に黒字だったのは40/120です。片方の年だけ黒字だった設定も多く、1年の損益だけで水準と期間を決められませんでした。

どの時間足で使えるか

機能したのは4時間足の買い側だけでした。

期間の効き方が真逆です。2025年は長い期間（28・40）が良く、2024年は短い期間（7・9）が良い。両方の年で黒字だったのは期間14だけ（+203／+197pips）でした。

エントリー水準は、深くするほど2025年の成績が上がります（−70で+135pips、−95で+757pips）。ただし2024年ではその差がほぼ消えます（+143／+71pips）。決済水準は両方の年で目立った傾向がありませんでした。

損切りを付けるとどうなるか

「負けが大きいなら損切りを入れればいい」と考えるのが自然です。試しました。

どれも赤字のままです。 損切りと利確を置いた4通りは、両方の年とも損切りなしより悪くなりました。24本の時間決済だけは2025年に−989.6pipsとわずかにマシですが、2024年は−729.6pipsで悪化しており、どちらにしても赤字から出ていません。

負けの平均は確かに小さくなります（−110.8pips → −30.0pips）。ところが勝率が68.42%から37.04%へ落ちて、差し引きで悪化します。損切りは「大きな負け」を「たくさんの小さな負け」に置き換えただけでした。

この形の負けが大きいのは、決済条件が来るまで待つという設計そのものから来ています。損切り幅を変えても、その設計は変わりません。

スプレッドのせいで負けたのか

スプレッドを0にしても−1,038.4pipsです。この赤字はコストのせいではありません。 他の指標では回数の多さがコストで効いてきましたが、ウィリアムズ%Rの1時間足は年148回で、スプレッドを0.3pipsから0へ下げても改善するのは44.4pipsだけです。1時間足・2024年の定番設定では、平均利益44.86pipsに対して平均損失が−110.75pipsだったため、コストを除いても赤字が残りました。

4時間足はさらに絞り込めるか

唯一機能した4時間足の買い側で、絞り込みを試しました。

時間帯で絞ると2025年は改善しますが、2024年はどちらもほぼゼロになります。両方の年で黒字を保ったのは、絞り込まない期間14・−80/−20だけでした。ただし年15〜36回という件数なので、この数字自体が細い根拠です。

単体で判断させるより、方向の判断を別に持ったうえでタイミングの一要素として使うほうが、この数字には合っています。同じ方法で調べたQQE・アルーン・RVI・スーパートレンドの記事もあります。トレンドフォロー側の4本とは勝率の出方が正反対になる点が読み比べどころです。ボリンジャーバンドでは、同じ指標の中で逆張りと順張りを並べて同じ逆転を測っています。

補足

• 通貨ペアは米ドル／円のみ、期間は2024年と2025年の2年だけです
• ウィリアムズ%Rの計算はツールによる差がほとんどありませんが、水準の等号の扱いには流儀があります。この数値はFormiqの実装によるものです
• エントリーも決済も足の終値で行っています
• スプレッドは全期間0.3pips固定、スリッページは0として計算しています
• 4時間足は年間9〜92回です。この件数の勝率は幅の広い数字です