移動平均線乖離率の設定：±5%は2年間来なかった

移動平均線乖離率は、終値が移動平均線からどれだけ離れているかを、移動平均に対する割合で表したものです。式は1行しかありません。

乖離率 =（終値 − 移動平均）÷ 移動平均 × 100

紹介のされ方はほぼ決まっています。期間25の移動平均に対して±5%まで離れたら行き過ぎで、そこから平均に戻ってくる。日本語で書かれた解説のほとんどがこの数字を挙げます。

そこから測りました。ドル円の2024年と2025年、15分足・1時間足・4時間足のどれでも、期間25の乖離率が±5%に届いた足は1本もありません。

9割の足が入る範囲2年間で一度でも届いた範囲中央値赤い線＝教科書の5%・期間25の単純移動平均・2024〜2025年

移動平均線乖離率は何を測っているのか

分子は「価格が平均からどれだけ離れたか」、分母は「そのときの価格の水準」です。単位は％で、ゼロは価格が移動平均線の上に乗っている状態を指します。

ここが他のオシレーターと違う点です。RSIやストキャスティクスは0から100の枠に押し込まれていて、どの通貨ペアでも70や30という数字が同じ意味を持ちます。乖離率は押し込まれていません。そのときの価格に対する割合なので、届く範囲は市場と時間足によって変わります。

期間25の単純移動平均で実測すると、こうなります。

中央値と9割の範囲は2025年の値です。同じ「±5%」という水準が、4時間足では2年に1度も届かない極端値で、15分足では最大値の2.6倍あります。

±5%はどこから来たのか

株式市場です。25日移動平均に対する乖離率が±5%を超えたら過熱、という使われ方が日本の株式で定着していて、それがそのまま為替の解説に移っています。日足の株価と15分足の通貨ペアでは、平均から離れる幅が2桁違います。

期間を伸ばせば届きます。2年間で±5%を超えた足があったのは3通りだけでした。

どれも2024年です。2024年のドル円は年間で1,632pips上昇し、値幅は2,237pipsありました。2025年は年間で56pips下落し、値幅は1,900pipsです。±5%が現れたのは、指標の設定ではなく相場のほうの事情でした。

％という単位が、この市場では動く

乖離率の単位は価格に対する割合です。これが実務上どういう意味になるかを2つの角度から測りました。

1%が何pipsかは、年の中で16%変わる

2024年のドル円は139.723円から161.940円まで動いています。1%という同じ乖離幅が、年の安いところでは139.7pips、高いところでは161.9pipsです。 同じ水準を打ち込んでいるつもりで、実際には別の距離を待っていることになります。

2025年は139.923円から158.663円で、1%は139.9pipsから158.7pipsでした。

同じ水準が、四半期によって2倍から3.6倍の頻度で成立する

pipsの話より効くのはこちらです。％で測った水準と、同じ乖離をATR倍（その期間の平均的な値幅の何倍か）で測った水準を並べて、どちらも「その年の2割の足で成立する」ように合わせてから、四半期ごとの成立率を比べました。

％で測ったときATR倍で測ったとき縦の線＝年間20%に合わせた基準・棒は最も静かな四半期から最も忙しい四半期まで

6区分すべてで、％のほうが振れました。 ％で打ち込んだ水準は、静かな四半期にはほとんど成立せず、荒れた四半期には3倍の頻度で成立します。ATR倍で打ち込んだ水準は16〜23%の間に収まりました。

ただし、成績は％のほうが良かった

ここで話が折り返します。単位として素直なのはATR倍のはずなので、成績もそちらが上だと予想して測りました。結果は逆です。

同じ読み方・同じ期間・同じ時間足・同じ年で、それぞれの単位に自分の最良の水準を選ばせて比べた90区分のうち、ATR倍が勝ったのは26区分でした。中央値どうしの比較でも33区分です。

理由は取引回数です。ATR倍は静かな相場でも同じ頻度で成立するので、そのぶん売買が増えます。15分足の買いの逆張りでは、取引回数の中央値が％で年29回、ATR倍で161回でした。この記事の最後にあるとおりコストは取引回数×スプレッドなので、成立を安定させることは、成立を増やすことでもあります。

安定した単位が儲かる単位とは限りませんでした。

ゼロに戻すのは価格ではなく平均

「乖離率は必ずゼロに戻る」という説明は、実測でも正しいです。問題はその戻り方です。

水準を超えた足から、乖離率が符号を変えるまでを1回の往復として、その往復を「価格が動いた分」と「移動平均が追いついた分」に分けました。 2つの寄与を足すと100%になります。

価格が閉じた割合（プラス）価格は逆に広げた（マイナス）赤い破線＝価格だけで閉じた場合の100%・期間25・残りは平均が追いついた分

期間25、水準0.25%（4時間足は0.5%）での値です。期間10と75も含めた18区分では、価格の寄与がマイナスだったのは13区分でした。平均の寄与は61.6%から139.6%の範囲です。

読み方はこうです。価格が動かなくても、移動平均のほうが価格に近づいていくので、乖離率はゼロに戻ります。 「行き過ぎたら戻る」の「戻る」は、多くの場合は価格の話ではありません。

回数で見ると印象が変わります。価格が入った方向に戻したのは、18区分で52.0%から78.1%の往復でした。半分以上の往復では価格も戻っています。それでも平均するとマイナスなのは、戻らなかった往復のほうが大きく動いているからです。 勝率が高くて損益がマイナスになる形が、値動きの側にそのまま出ています。

順番を壊しても同じことが起きる

1本ごとの終値の変化はそのままに、並び順だけをランダムに入れ替えた系列（値幅も年間の上昇幅もテールも本物のまま）で、同じ測定をしました。2025年、期間25です。

ほとんど同じです。 乖離率が広がってゼロに戻る往復は、相場の性質ではなく、終値から終値の移動平均を引くという計算の性質でした。

違いが出たのは端のほうだけです。99%点は実データが0.563%・1.129%・1.997%、並べ替えが0.462%・0.899%・1.573%で、大きく離れる場面だけは本物の相場のほうが多くあります。 往復は計算のもので、極端値は相場のものです。

ゼロラインは移動平均線クロスそのもの

乖離率の分母は価格で、価格は負になりません。ということは、乖離率の符号は（終値 − 移動平均）の符号と一致します。

実測でも、時間足3種×期間5種の15通りで不一致は0件でした。％で測ってもATR倍で測っても符号は同じで、こちらも15通りで不一致0件です。

バックテストでも確かめました。乖離率のゼロクロスと、終値（＝期間1の単純移動平均）と期間Nの移動平均のクロスを、それぞれ1つの手法として回します。

1時間足・2025年。平均の種類を単純移動平均から指数移動平均・加重移動平均・平滑移動平均・ハル移動平均に変えても、5種すべてで取引数もpipsも一致しました。

乖離率のゼロラインを見ることは、移動平均線クロスを見ることです。 別の指標を足したことにはなりません。

なお単位の違いがゼロクロスの結果を変えた区分は、60区分のうち1つだけありました。4時間足・2024年・期間200です。ATR倍のほうはATRが落ち着くまでのウォームアップを2倍取るので、線の始まりが遅れて最初の数回の売買がずれます。符号が変わったわけではありません。

チャートに表示する方法

事実として並記します。

• MT4／MT5：乖離率という名前の標準インジケーターはありません。標準で入っているのはエンベロープ（挿入→インディケータ→トレンド→Envelopes）で、これは移動平均の±d%に線を引いたものです。つまり同じ計算を、別枠のオシレーターではなく価格チャート上の2本の線として描いています。乖離率そのものを別枠に出したい場合は、配布されている .mq4 / .mq5 ファイルを探してインストールします。
• TradingView：インジケーター検索で「Disparity Index」と入れると公開スクリプトが見つかります。標準搭載のリストにはありません。
• Formiq（ブラウザ）：インジケーター一覧の「移動平均線乖離率」から追加します。期間・水準線・測る単位（％／ATR倍）を設定できます。バックテスト側でも条件として使えて、読み方は4種（水準・水準の行き過ぎ・±水準の抜け・ゼロラインクロス）です。

エンベロープとの違いは、ヒゲか終値か

エンベロープの下限は 移動平均 ×（1 − d/100） なので、下限にタッチすることと、乖離率が −d% を下回ることは同じ条件です。 違うのは判定に使う価格だけで、エンベロープは足の安値と高値を見て、乖離率は終値を見ます。

下限で入って上限で決済する形に揃えて、期間25で並べました。

時間足3種×2年×水準3種×売買2方向の36区分で、終値判定の取引回数がヒゲ判定を上回った区分は0でした（36区分すべてで同じか少ない）。 一方で損益が上回ったのは36区分中17です。終値で判定すると売買は確実に減りますが、減った先が良いとは限りませんでした。

検証の条件

読者が同じ数字を出せる粒度で書きます。

読み方は3つに分けました。

1. 逆張り：水準を超えたら反対側に入り、平均に戻ったら決済する。買いと売りのどちらか一方しか作らないので、買い側と売り側を別の手法として回しています
2. 順張り：+水準を上抜けたら買い、−水準を下抜けたら売り。対称なのでエントリーと決済に同じ条件を入れます
3. ゼロラインクロス：ゼロを上抜けたら買い、下抜けたら売り

3つの読み方の成績

2025年、％で測った場合です。

平均勝率は時間足をまたいだ全体の値です。逆張りは勝率65%前後で黒字が多く、ゼロクロスは勝率24%で1時間足だけが残ります。 シリーズ12本目までで見えていた「逆張りは勝率が高くて負ける」という形が、2025年の逆張りには当てはまりません。

当てはまらない理由は、次の2つの節にあります。

前年の最良は、翌年に通用しない

2025年の1位を2024年に当て直しました。

逆方向も同じです。2024年の1位（15分足・逆張り買い・期間5・0.15%→0.3%）は+2,155.5pipsでしたが、2025年では+255.6pipsで75通り中21位、その年の中央値は0.0pipsでした。

順位相関で見ると、％の逆張りは6区分で0.016・−0.254・−0.116・0.062・−0.217・−0.286です。ほぼゼロか負で、前年の順位から翌年の順位は読めません。

例外はゼロクロスでした。15分足で1.000、1時間足で0.400です。ただしこれは移動平均線クロスの順位相関であって、乖離率の順位相関ではありません。

勝率65%の逆張りは、相場の流れを買っていた

逆張りは買いと売りのどちらか一方しか作りません。上昇した年に買いを持てば、何をきっかけに買っても上昇分は取れます。 そこで1取引あたりの損益から、「同じ本数だけ無条件に持っていたら得られた分」（年間の値幅 ÷ 足数 × 平均保有本数）を引きました。

2024年の4時間足では、72通りのうち1つも上乗せがプラスになりませんでした。 ATR倍で測った場合も57通り中0通りです。

2025年はドル円が年間56pips下落しただけの横ばいの年で、そこでは逆張りの上乗せがはっきり残ります。2024年は1,632pips上昇した年で、そこでは全滅します。「乖離率の逆張りは効く」と書けるかどうかは、どちらの年を見たかで決まっていました。

売り側は逆の非対称を持ちます。2024年の4時間足の売りは1取引−74.08pipsですが、そのうち−76.04pipsが相場の流れで、上乗せは+1.96pipsです。上昇した年に売り続けた損は、指標のせいではありません。

どの平均から測るか

乖離率は「移動平均からの乖離」なので、どの平均を使うかが1つのつまみです。5種類を、期間とその他の条件を固定して比べました。

まず線として、単純移動平均に対してどれだけ違う線になるかです。2025年、期間25、ゼロの上下が食い違う足の割合です。

ハル移動平均は、4割近い足で単純移動平均と反対側を指します。 平均の種類は表示の好みではなく、別の条件です。

成績では、読み方4種×時間足3種×2年×期間3種の72区分で1位になった回数を数えました。ハル24・平滑14・加重13・単純11・指数10です。教科書が指定する単純移動平均が最下位ではありませんが、上でもありません。 24対10という開きは、5種類が横並びであることを否定するほどではないと考えています。

フィルターと損切りとコスト

コストは取引回数×スプレッド

シリーズを通して例外が出ていない関係です。ここでも、表示している桁（0.1pips）まで一致しました。

15分足のゼロクロスは、スプレッド0なら+169.6pipsです。 損益分岐スプレッドは0.063pipsで、実質的に「コストで負けている」手法でした。1時間足の同じ設定は損益分岐が4.013pipsあります。

フィルターと損切り

1時間足・期間25のゼロクロスで測りました。

ADXも時間帯フィルターも、2年ともに改善した組み合わせはありません。 ADXはどちらの年も成績を下げました。時間帯は2025年ならロンドン＋NY、2024年なら東京で、逆を向いています。

損切り40pipsだけが2年とも改善しました。 15分足のゼロクロスでも、損切り20pipsで−641.6pipsが−147.4pipsまで戻ります（黒字にはなりません）。ゼロクロスは勝率24%・平均利益が平均損失の3倍以上という形なので、損切りを置いても勝ちトレードがほとんど切れません。

この検証で言えること

1. ±5%はドル円の短い時間足には存在しません。 期間25では2年間で1本も届きませんでした。水準は時間足ごとに実測から決めるしかありません
2. 乖離がゼロに戻るのは、多くの場合は平均が追いついたからです。 価格の寄与は18区分中13区分でマイナスでした。順番を壊した系列でも同じ往復が起きます
3. ゼロラインクロスは移動平均線クロスそのものです。 符号の不一致0件、バックテストでも取引数とpipsが完全一致します。乖離率を足しても、条件は増えていません
4. 単位を安定させても成績は良くなりませんでした。 ATR倍は四半期ごとの成立率を1.13〜1.40倍に抑えますが、90区分中26区分でしか％を上回りません。成立を安定させることは、静かな相場でも売買することです
5. 勝率65%の逆張りは、横ばいの年にだけ上乗せがありました。 上昇した2024年の4時間足では、72通りすべてで上乗せがマイナスです

この検証の限界

• 通貨ペアは米ドル／円1つだけです。 乖離率の単位は価格に対する割合なので、価格水準の違う通貨ペアでは水準がそのまま移りません。上に書いた0.27%・0.56%・1.05%という数字は、ドル円のこの2年間の数字です
• 相場の性格が2年ぶんしかありません。 2024年は1,632pips上昇、2025年は56pips下落です。逆張りの結論はこの2つの年の差でほぼ説明できてしまうので、上昇と下落と横ばいがもう数年ぶんないと確定できません
• 順番を壊した対照群は終値だけの系列です。 足の中の高値と安値は捨てているので、ヒゲを読むルールには使えません。この記事でエンベロープと比べた部分には適用していません
• 約定は終値で、スリッページを0としています。 15分足で年2,700回売買する設定では、実際の執行はこの数字より悪くなります
• ±5%が届かないことは、乖離率が使えないことを意味しません。 届く水準を実測して打ち直せば条件としては成立します。この記事が測ったのは、打ち直したあとでも前年の順位が翌年に残らなかった、というところまでです

関連する検証

• ボリンジャーバンドの設定：同じ「バンドに触れたら逆張り／抜けたら順張り」の形を、標準偏差で測った場合
• 移動平均線クロスの設定：この記事のゼロラインクロスと同じもの
• CCIの設定：平均からの乖離を、乖離の平均で割って目盛りにした場合
• サイコロジカルラインの設定：相場の流れを引き算する測り方を最初に使った記事