MFIの逆張りはFXで何回売買できる？240通り検証
MFIの期間と水準を240通り、ドル円の2025年と2024年で検証しました。4時間足では137通りが年10回未満。定番の買い設定は+1,379.1pipsから−654.2pipsへ反転しました。
MFI（マネーフローインデックス）は「出来高で重み付けしたRSI」と説明されます。20を下回れば売られすぎ、80を上回れば買われすぎ。RSIと同じ読み方に、出来高という裏付けが加わる。そういう位置づけです。
ドル円の2025年（1月1日〜12月31日）で、期間6通り × エントリー水準5通り × 決済水準4通り × 買い/売りの2方向、合わせて240通りを検証しました。時間足は15分足・1時間足・4時間足、比較のために2024年でも同じ240通りを回しています。
最初に分かったのは、成績の良し悪し以前の問題でした。この指標は、FXの上位足ではほとんど売買しません。
4時間足では、240通りの設定のうち48通りが年間1度も売買せず、137通りが年10回未満です。1時間足でも20通りがゼロ、81通りが10回未満。「MFIの最適な期間は」という議論をする前に、そもそも判断材料になる回数が出ていない設定がこれだけあります。
MFIはFXで使えるのか
MFIが20を割るには、直近N本のあいだ、下落した足の出来高付き合計が上昇した足のそれを大きく上回る必要があります。RSIより条件が重なるぶん、極端な水準に届きにくくなります。
そのうえ時間足を上げると足の本数が減るので、条件が揃う機会はさらに減ります。4時間足の1年は約1,610本しかありません。ここで期間28・水準10のような設定を選べば、年に数回も条件が揃わない、ということが普通に起きます。
| 時間足 | 年間の取引回数（240通りの中央値） | 0回だった設定 | 10回未満だった設定 |
|---|---|---|---|
| 15分足 | 80回 | 8 / 240 | 54 / 240 |
| 1時間足 | 23回 | 20 / 240 | 81 / 240 |
| 4時間足 | 5回 | 48 / 240 | 137 / 240 |
（2025年、買い側と売り側の合計）
出来高の前提はFXで成り立つか
もうひとつ、この指標を読むうえで無視できない点があります。
MFIの計算には出来高が入ります。株式なら取引所に集約された出来高があり、「いくら分の資金が動いたか」に近い意味を持ちます。FXにはその集中した出来高が存在しません。 チャートに出るのは、その配信元が観測した範囲の数字です。
だからMFIをFXで使うと、「出来高で重み付けしたRSI」という説明の重み付けの部分が、株式ほど強い根拠を持ちません。この検証の数字も、その前提の上に乗っています。
MFIの表示と設定
| 環境 | 手順 |
|---|---|
| MT4 / MT5 | 標準で入っている。ナビゲーターの「Oscillators」から Money Flow Index を選ぶ |
| TradingView | インジケーター検索で「Money Flow Index」を選ぶ |
| ブラウザ（Formiq） | インジケーター一覧から選ぶ。期間は設定から変更できる |
検証の条件
この指標のルールは、買いと売りのどちらか一方しか作りません。「20を下回る」は買いの条件にしかならず、「80を上回る」は売りの条件にしかなりません。買い逆張りと売り逆張りを別々の売買ルールとして検証しています。
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 通貨ペア | 米ドル／円 |
| 期間 | 2025-01-01 〜 2025-12-31（比較用に2024年も同条件） |
| 時間足 | 15分足 / 1時間足 / 4時間足 |
| 検証本数 | 1時間足で6,226本（2025年）。15分足24,903本、4時間足1,610本 |
| 買い側 | MFIがエントリー水準（10〜30）を下回ったら買い、決済水準（50〜90）を上回ったら決済 |
| 売り側 | 上記を反転させたもの（70〜90で売り、10〜50で決済） |
| 損切り・利確 | 使わない |
| スプレッド | 0.3pips（スリッページ0、0.1ロット） |
| 試した組み合わせ | 期間6種（7〜40）× エントリー5種 × 決済4種 × 2方向 ＝ 240通り。時間足ごと・年ごとに実行 |
| 測定 | Formiqのバックテスト機能で実行し、1トレードずつの約定価格からpipsを再集計 |
定番の14・20/80はどうだったか
期間14、20で買って80で決済。最もよく紹介される形です。
| 時間足 | 売買方向 | 年 | 取引回数 | 勝率 | 年間損益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 15分足 | 買い | 2025年 | 145回 | 61.38% | +1,379.1pips |
| 15分足 | 買い | 2024年 | 113回 | 62.83% | −654.2pips |
| 15分足 | 売り | 2025年 | 146回 | 60.27% | +1,426.3pips |
| 15分足 | 売り | 2024年 | 113回 | 50.44% | −2,236.8pips |
| 1時間足 | 買い | 2025年 | 37回 | 56.76% | −108.0pips |
| 1時間足 | 買い | 2024年 | 27回 | 77.78% | +245.4pips |
| 4時間足 | 買い | 2025年 | 9回 | 77.78% | +570.4pips |
| 4時間足 | 買い | 2024年 | 6回 | 50.00% | −277.0pips |
15分足の買い側は、勝率が2025年61.38%、2024年62.83%と近い一方、年間損益は+1,379.1pipsから−654.2pipsへ反転しました。
点ひとつが120通りの設定それぞれです。横軸が2024年の損益、縦軸が2025年の損益。赤い点が定番の設定で、左上にあります。2024年に大きく負けて、2025年に大きく勝った位置です。
散布図にも、2024年の損益が大きいほど2025年も大きくなる傾向は見えません。定番設定のように、同じ条件で符号が変わる例もあります。
買い側と売り側で違うのか
結果は分かれました。
| 時間足 | 売買方向 | 年 | 黒字の設定数 | 年間損益の中央値 | 両方の年で黒字 |
|---|---|---|---|---|---|
| 15分足 | 買い | 2025年 | 74 / 120 | +35pips | 50 / 120 |
| 15分足 | 買い | 2024年 | 77 / 120 | +142pips | 50 / 120 |
| 15分足 | 売り | 2025年 | 80 / 120 | +97pips | 7 / 120 |
| 15分足 | 売り | 2024年 | 11 / 120 | −1,195pips | 7 / 120 |
| 1時間足 | 買い | 2025年 | 46 / 120 | −31pips | 31 / 120 |
| 1時間足 | 買い | 2024年 | 56 / 120 | 0pips | 31 / 120 |
| 1時間足 | 売り | 2025年 | 37 / 120 | −186pips | 3 / 120 |
| 1時間足 | 売り | 2024年 | 5 / 120 | −1,214pips | 3 / 120 |
| 4時間足 | 買い | 2025年 | 77 / 120 | +156pips | 53 / 120 |
| 4時間足 | 買い | 2024年 | 65 / 120 | +84pips | 53 / 120 |
| 4時間足 | 売り | 2025年 | 64 / 120 | +33pips | 7 / 120 |
| 4時間足 | 売り | 2024年 | 20 / 120 | −603pips | 7 / 120 |
売り側は3つの時間足すべてで2024年に崩れます。 2024年のドル円は年間1,632pips上昇しました。買われすぎを売り続ける形は、上昇相場では成立しません。ウィリアムズ%Rでも同じことが起きています。
買い側は中央値がゼロ付近をうろうろしています。15分足で+35／+142pips、1時間足で−31／0pips。大きく勝ちも負けもしない、というのがこの指標の素の姿でした。
回数が足りている設定はどうか
年20回以上売買した設定に絞ると、数字はこうなります（1時間足・買い側・2025年、65通り）。
- 勝率の範囲: 47.5%〜72.73%
- 損益の中央値: −304pips
- 黒字だったもの: 65通り中13通り
勝率は高く出ます。損益は伴いません。ウィリアムズ%Rの記事で見た構造と同じで、逆張りの決済ルールが利益に上限をつけるからです。
なお、回数の少ない設定を除かずに集計すると、勝率が0%や100%の行が混ざります。年に1〜2回しか売買していない設定の勝率は、勝率という言葉が意味を持つ数字ではありません。この記事で勝率を語るときは、必ず取引回数と一緒に見てください。
MFIをFXで単体の売買根拠にするのは、この数字では支持できません。使うなら、回数が確保できる時間足で、方向の判断を別に持ったうえでの補助にとどまるはずです。
同じ方法で調べたウィリアムズ%R・QQE・アルーン・RVI・スーパートレンドの記事もあります。
補足
- 通貨ペアは米ドル／円のみ、期間は2024年と2025年の2年だけです
- 出来高はFXでは市場全体の数字ではありません。 MFIの計算はこの前提の上に成り立っています
- エントリーも決済も足の終値で行っています
- 取引回数が極端に少ない設定を集計に含めています（除外した場合の数字は本文に別途記載しました）
よくある質問
- MFIの最強設定は何ですか？
- この検証では見つかりませんでした。15分足の買い側で、定番の期間14・20で買い80で決済する設定は、2025年に145回・+1,379.1pips、2024年に113回・−654.2pipsでした。同じ設定が年によって黒字から赤字へ反転しています。
- MFIはFXで使えますか？
- 使う前に、そもそも売買が成立する回数があるかを確かめる必要があります。4時間足では240通りの設定のうち48通りが年間1度も売買せず、137通りが年10回未満でした。1時間足でも20通りがゼロ、81通りが10回未満です。「MFIの設定はこれがいい」という話の多くは、FXの上位足では評価できるだけの回数がありません。
- MFIとRSIの違いは何ですか？
- MFIは出来高で重み付けしたRSIです。値上がりした足と値下がりした足を、それぞれ出来高込みで比べます。ただしFXには取引所のような集中した出来高が存在せず、チャートに出るのは配信元が観測した範囲の数字です。重み付けの根拠が株式ほど強くない、という前提で見る必要があります。
- MFIの勝率はどのくらいですか？
- 取引回数が20回以上あった設定に限ると、1時間足・2025年の買い側で47.5%〜72.73%でした。中央値の損益は−304pipsで、65通り中13通りしか黒字になっていません。他の逆張り指標と同じく、勝率は高めに出て損益は伴いませんでした。
- MFIはMT4に標準で入っていますか？
- MT4とMT5に標準で入っています（オシレーター内のMoney Flow Index）。TradingViewはインジケーター検索から「Money Flow Index」を追加できます。Formiqのチャートにも入っていて、期間を設定から変更できます。
Formiqは、リプレイ練習とノーコードバックテストをブラウザだけで使える無料のFXツールです。 チャートを開く、または無料プランでできることをご覧ください。